แนวคิด ทางการเงิน สุ่ม เดิน ทฤษฎี

+

แนวคิดทางการเงิน: ทฤษฎีเดินสุ่ม 13; 13; ทฤษฎีเดินสุ่มได้รับความนิยมในปี 1973 เมื่อเบอร์ตัน Malkiel เขียนว่า "เดินสุ่มลง Wall Street" หนังสือที่ได้รับการยกย่องในขณะนี้เป็นคลาสสิกการลงทุน เดินสุ่มเป็นทฤษฎีตลาดหุ้นที่ระบุว่าการเคลื่อนไหวที่ผ่านมาหรือทิศทางของราคาของตลาดหุ้นโดยรวมหรือไม่สามารถใช้ในการทำนายการเคลื่อนไหวในอนาคต การตรวจสอบโดยมอริซเคนดอล แต่เดิมในปี 1953 ทฤษฎีที่ระบุว่าความผันผวนของราคาหุ้นมีความเป็นอิสระของแต่ละอื่น ๆ และมีการกระจายความน่าเดียวกัน แต่ในช่วงเวลาที่ราคารักษาแนวโน้มสูงขึ้น ในระยะสั้นเดินสุ่มกล่าวว่าหุ้นใช้เส้นทางแบบสุ่มและไม่แน่นอน โอกาสที่ราคาหุ้นในอนาคตที่จะขึ้นเป็นเช่นเดียวกับที่มันจะลง ลูกศิษย์ของการเดินสุ่มเชื่อว่ามันเป็นไปไม่ได้ที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดโดยไม่ต้องสมมติว่าความเสี่ยงเพิ่มเติม ในหนังสือของเขา Malkiel บอกกล่าวว่าทั้งวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐานส่วนใหญ่จะเสียเวลาและยังคงเป็นที่มาในดีกว่าตลาด Malkiel อย่างต่อเนื่องระบุว่าในระยะยาวกลยุทธ์ซื้อและถือเป็นที่ดีที่สุดและว่าบุคคลที่ไม่ควรพยายามที่จะหมดเวลาตลาด ขึ้นอยู่กับความพยายามทางด้านเทคนิคพื้นฐานหรือการวิเคราะห์อื่น ๆ ใด ๆ ที่ไร้ประโยชน์ หลังเขามาด้วยสถิติแสดงให้เห็นว่ากองทุนรวมส่วนใหญ่ล้มเหลวที่จะชนะค่าเฉลี่ยมาตรฐานเช่น SP 500 ขณะที่หลายคนยังคงปฏิบัติตามพระธรรมเทศนาของ Malkiel คนอื่น ๆ เชื่อว่าภูมิทัศน์การลงทุนที่แตกต่างกันมากขึ้นกว่าเดิมเมื่อ Malkiel เขียนหนังสือของเขาเกือบ 30 ปีที่ผ่านมา วันนี้ทุกคนสามารถเข้าถึงได้ง่ายและรวดเร็วในการข่าวที่เกี่ยวข้องและราคาหุ้น การลงทุนจะไม่เกมส์สำหรับสิทธิพิเศษ สุ่มเดินไม่เคยมีแนวคิดที่นิยมกับผู้ที่อยู่ในวอลล์สตรีท อาจจะเป็นเพราะมันประณามแนวคิดที่มันจะขึ้นเช่นการวิเคราะห์และการเลือกหุ้น มันยากที่จะบอกว่าความจริงมากมีทฤษฎีนี้; มีหลักฐานที่สนับสนุนทั้งสองด้านของการอภิปราย ข้อเสนอแนะของเราคือการรับสำเนาของหนังสือเล่ม Malkiel และข้อสรุปของคุณเอง